Ноември

Ипотечният пазар на Обединеното кралство (май 2008 г.)

Ипотечният пазар на Обединеното кралство (май 2008 г.)

През последните месеци, много е настъпила в ипотечния пазар и с толкова много Преса / медийното отразяване, настоящото обобщение може да е полезно за хора, които искат да разберат и "да направи преглед на настоящата ситуация.

Какво се случва?

Ипотечният пазар на Обединеното кралство в момента се работи по начин, който е за разлика от всеки друг в рамките на последните 30 години.

От позицията на свръхпредлагане това време миналата година - със силна конкуренция сред кредиторите - както нови, така и традиционни - по критерии и върху цената - ние сме преместени в състояние на по-доставки, затягане на критериите, разширяване заемодателя маржове и следователно , по-високи цени за потребителя.

Много кредитори са дори напуснали пазара - някои по-големи, някои малки. Други са се оттеглили от новите заеми и се "седнал на ръцете си". Дори тези със силни баланси, финансирани от депозити и спестовни сметки, ограничаване на тяхното отпускане на заеми, за да не повредите своите операции или превишаване на техните бюджети за финансиране.

Най-очевидните последствия от тази ситуация са недостиг на ипотечни продукти, ипотечни продукти да бъдат изтеглени в много кратък срок, ипотечни продукти повторно цена нагоре и като цяло по-строгите критерии за кредитиране.

Защо се случва това?

Има три основни причини за това да се случи:

На първо място, липсата на ликвидност на паричните пазари - това са пари, които биха били на разположение на банките да отпускат заеми една на друга. През последните (! Далечното минало) банки ще са използвали своите депозити - пари в спестовни влогове - за финансиране на ипотечни и други кредити. Наскоро, обаче, ипотечно кредитиране все повече се финансира от паричните пазари - заеми от други банки - или от продажбата на пакети от ипотеки (ипотечни ценни книжа, обезпечени или MBS).

За съжаление, поради честотата на много високи просрочени ипотечни рамките на MBS пакети и по-специално тези, които се използват за финансиране на американската "ипотечните" ипотечен пазар, банките трябва да отпишат огромни суми - милиарди долари или евро. Смята се, че 20% от заеми за няколко години в САЩ е на пазара на "под-председател" (под-председателя на Великобритания пазарът е по-добре контролира и отчита само около 7-8% от общото кредитиране ).

Големи банки сега са в катеря, за да има по-малко финансиране на паричния пазар за ипотеки и други заеми и повече средства за такова кредитиране от депозити - точно както "старите" дни! И, ако една банка има излишък пари например от ипотеките, като бъдат изкупени, не ще да го заеме на друга банка, които могат да имат финансови проблеми, скрити в баланса си. Лихвеният процент, при които банките отпускат кредити една на (LIBOR) е много по-висока от Банката на Англия процент на БНБ (на 3-месечен LIBOR, по време на писане, 5,8% в сравнение на BOE ставка от 5%) и общо над последните няколко години, на 3-месечен LIBOR е работила при само 0,15% до 0,25% над BOE курс.

Накратко, не е много пари наоколо, за да финансира нови ипотечното кредитиране!

Вторият ключов проблем е, просто, увереност. Кредиторите се страхуват, че в резултат на всички други проблеми на пазара, цените на жилищата ще паднат и че производителността на ипотечен кредит - просрочени задължения - ще се влоши значително. Последица от това е затягане на кредитните критерии, например изчезването на ипотеки за 100% - много кредитори сега настоява, че потенциалните кредитополучатели имат значителен депозит. Не кредитор иска да бъде последният, останал на пазара с широко отворени критерии за отпускане на кредити.

Третият проблем е, че на капацитета на кредиторите ипотека обработка. Системите за управление на кредиторите може да работи в сериозни проблеми, ако прекалено много обем е твърде бързо и много от тях са взели решение да "охлади" чрез коригиране на критериите или цена (или и двете). В някои случаи кредиторите вече не са "отворени" за нов бизнес.

Разбира се, положението може да стане самоизпълняващо се пророчество - цените на жилищата ще паднат, тъй като купувачите не могат да получат ипотеки за покупка на имот. Тази възможност е със сигурност буди сериозно безпокойство.

Кога ще се върнете към нормална "неща?

Краткият отговор е, че никой не знае! Всъщност, това е напълно възможно, че няма да видим връщане на вид пазар, който сме имали през 2006 г. и 2007 г. в продължение на много години. Може да се каже, пазара, тогава не е нормално - имаше много агресивни нови кредитори с големи стремежи, които се конкурират на пазара на рискови условия с малък или никакъв марж на печалба. След заминаването им от пазара, останалите силни кредиторите се възстановяване по-подходящ подход към риска - предприемане на критериите за отпускане на кредити, където сме били преди няколко години.

Надеждата на пазара, е, че може би, една година или така, след като кредитната криза започна и когато всички банки са преминали през един цял нов цикъл на докладване, всички лоши новини ще бъдат изложени и отчисления, както и загуби ще са в историята - макар и това, новата история. Към днешна дата са около девет месеца в "кредитна криза", и ако историята на предишни финансови кризи, е ръководство, ние сме повече от средата на текущата преса.

Ако доверието въпрос може да се работи, за да видим кредитори се превърнат в конкурентни и с връщане към по-големи апетити за кредитиране и желание да расте.

По същество, всичко точки бавно и стабилно възстановяване; ще има още трудни времена напред с номерата на просрочени задължения / отнемане на имоти, тиктака нагоре.

Централната банка на Англия е £ 50 млрд. евро на разположение на банките чрез специалната схема за ликвидност "и това е умишлен ход на свободна ликвидност и доверие в пазара, това трябва да се счита за позитивни новини.

Има ли някакви причини да се весели?

Има някои положителни резултати в сегашната ситуация - фундаментално - фактът, че Обединеното кралство не е САЩ!

Във Великобритания, работа е на рекордно високи нива (за разлика от началото на 1990), осигуряващи високо търсене на жилища. В същото време, няма достатъчно нови жилища са построени във Великобритания. Икономически закон на търсенето и предлагането означава, че жилищният пазар е силно подкрепена и е малко вероятно да страдат от "катастрофа".

Обща ново кредитиране е ясно, но търсенето остава силно, по-специално за "купуват, за да (на пазара на наеми се увеличава в такива моменти), както и за повторното ипотекиране (процент на смяна, консолидиране на дълг и капитал на осведомеността). Жилищни кредити е тихо и ще остане така, докато доверието се завръща на пазара.

В допълнение, лихвените проценти са в упадък и някои икономисти са предвидили възможността на BOE процент да стане толкова ниска, колкото 3,5% до 4,0% през следващата година.

Дали попада в процент BOE ще бъде последвано от падане на ипотечните проценти, далеч не е сигурно - с достатъчно съкращения, цената на кредита трябва да стане по-евтино и може би, да насърчи повече хора обратно в ипотечния и жилищния пазар.

Ипотечните брокери остават най-облагодетелствана маршрут за потребителите да получат ипотеки от кредитори и делът на ипотеките, подредени от брокерите се е увеличил в продължение на няколко години като "пазаруване наоколо" е станала по-често. Клиентите се нуждаят от съвет повече от всякога и независими брокери имат ключова роля да играят в това отношение, за да получат възможно най-добрите сделки за клиентите си и да защитават своите клиента банките от други брокери или кредитори, на лов за бизнеса с добро качество.

На Найджъл Osgood на 01628 636360 вътр. 257 nigel@afpmortgages.co.uk

www.afpmortgages.co.uk - Победителите - "ТОП Великобритания Ипотечен IFA 2007" - годишна церемония по награждаването, спонсориран от Правна и Обща и Mortgage Solutions Magazine

Вашият дом, могат да бъдат върнати, ако не се поддържа плащания по ипотеката си

Истинските професионалисти в недвижимите имоти

Още по темата:

Лошите ипотечни кредити на пазара Бедните ипотеки кредити са за тези хора, които имат лоша кредитна история, може би показва по подразбиране, ипотечни забава, в несъстоятелност, Окръжен съд решения (CCJs) или друг проблем, debts.Current оценки са ...
Защо на фондовия пазар, толкова загрижени за някои лоши Ипотеките в началото на пролетта на 2007 г., репортерите на фондовия пазар обсъдиха някои проблеми в рисковите заеми и хищническите кредитни практики от страна на някои ипотечни компании. В началото на историята ...
Някои съвети за Бързо Къща Продажба Великобритания Вашият дом е сигурно убежище, който има сантиментална стойност, прикрепен към него и да продаде такъв актив е доста трудно нещо да направя. Но тъй като ...
Ипотеки - Има кредитори за виновен за сегашната криза на жилищния пазар? растящите цени и цените на хранителните продукти. Трясък на фондовите пазари и цените на имотите. Колебания валути. Изгряващото unemployment.Recession.Are Уморени ли сте от този вид на заглавието? Че so.Just година назад, всичко беше наред ...
Нови Видове на ипотеки Великобритания нови видове на ипотеки в бизнес ипотечен UKThe Великобритания наскоро промени. Не много отдавна, ипотеки са били достъпни само за мъж със семейство и значителен доход ....