El mercat hipotecari del Regne Unit (maig 2008)
En els últims mesos, molt s'ha produït en el mercat hipotecari i amb una gran quantitat de premsa / mitjans de cobertura, aquest resum pot ser útil per a les persones que desitgen comprendre i 'fer balanç' de la situació actual.
Què està passant?
El mercat hipotecari del Regne Unit està actualment operant d'una manera que és diferent a qualsevol altra en els últims 30 anys.
Des d'una posició d'excés d'oferta en aquesta ocasió l'any passat - amb una intensa competència entre els prestadors - tant nous com tradicionals - en els criteris i en el preu - ens hem mudat a un estat de sub-oferta, l'enduriment dels criteris, ampliant els marges dels prestadors i, en conseqüència , l'augment dels preus al consumidor.
Molts prestadors fins i tot han abandonat el mercat - algunes grans, altres petites. Altres s'han retirat dels nous préstecs i estan "asseguts a les seves mans". Fins i tot aquells amb balanços sòlids finançats per dipòsits i comptes d'estalvi estan limitant els seus préstecs nous per tal de no danyar les seves operacions o un excés dels pressupostos de finançament.
Les conseqüències més evidents d'aquesta situació són l'escassetat de productes hipotecaris, els productes hipotecaris que es retira en un termini molt curt, els productes hipotecaris que es revaloren l'alça i els criteris de préstec en general, més rígids.
Per què succeeix això?
Hi ha tres raons clau perquè això passi:
En primer lloc, la manca de liquiditat en els mercats de diners - que són els diners que hauria estat disponible per als bancs a prestar-se entre si. En els últims (! El passat llunyà) els bancs han utilitzat els seus dipòsits-diners en comptes d'estalvis - per finançar hipoteques i altres préstecs. Més recentment, però, els préstecs hipotecaris ha estat cada vegada més finançat pels mercats de diners - els préstecs d'altres bancs-o de la venda de 'paquets' de les hipoteques (Mortgage Backed Securities o MBS).
Desafortunadament, a causa de la incidència dels endarreriments d'hipoteca molt alta dins dels paquets de MBS i, en particular, els que s'utilitzen per finançar 'subprime "del mercat hipotecari nord-americà, els bancs han hagut de cancel · lar grans sumes de diners - milers de milions de dòlars o d'euros. S'estima que el 20% dels préstecs per a un nombre d'anys en els EUA ha estat el mercat subprime (d'alt risc del mercat del Regne Unit ha estat millor controlat i ha representat només un 7-8% del total de préstecs ).
Els grans bancs estan ara en una lluita per al finançament del mercat tenen menys diners per a hipoteques i altres préstecs i més fons per a aquest tipus de préstec pels dipòsits - igual que els dels vells temps! I, si un banc té ara un excés de liquiditat d'una hipoteca que està sent rescatat, no es prestarà a un altre banc que tingui problemes financers ocults en el seu balanç. El tipus d'interès al qual els bancs es presten els uns als (LIBOR) és molt major que el Banc d'Anglaterra tipus de base (3 mesos LIBOR és a dir, en el moment de l'escriptura, el 5,8% en comparació de la taxa BOE del 5%) i, en general, sobre el els últims anys, 3 mesos LIBOR ha estat funcionant a només un 0,15% a 0,25% per sobre de la taxa de BOE.
En resum, no hi ha molts diners en efectiu al voltant de finançar els nous crèdits hipotecaris!
El problema segona clau és, simplement, la confiança. Els prestadors temen que, com a resultat de tots els altres problemes en el mercat, preus de l'habitatge caurà i que el rendiment del préstec hipotecari - mora - empitjorarà considerablement. La conseqüència d'això és l'enduriment dels criteris de préstec, per exemple, la desaparició de les hipoteques al 100% - molts prestadors ara estan insistint que els prestataris potencials tenen un dipòsit significatiu. Cap prestador vol ser l'últim que queda en el mercat amb criteris de préstec oberts.
El tercer tema és el de la capacitat dels prestadors d'hipoteques de processament. Els prestadors dels sistemes d'administració pot resultar en problemes greus si el volum es pren massa en massa ràpidament i molts d'ells han pres la decisió de 'refredar' amb la configuració de criteris o dels preus (o ambdós). En alguns casos, els prestadors ja no estan "obertes" per a nous negocis.
Per descomptat, la situació podria esdevenir una profecia autocomplerta - preus de l'habitatge caurà perquè els compradors no poden obtenir hipoteques per comprar una propietat. Aquesta possibilitat és sens dubte un motiu de greu preocupació.
Quan se'ls retorn a la normalitat "les coses?
La resposta curta és que ningú sap! De fet, és molt possible que no veurem un retorn al tipus de mercat que teníem el 2006 i 2007, durant molts anys. Es podria dir que el mercat en aquell moment no era normal, ja sigui - hi havia un munt de nous prestadors agressius amb grans aspiracions que han fet el mercat de competir en condicions de risc amb poc marge de benefici o no. Després de la seva sortida del mercat, els prestadors forts restants són la reconstrucció d'un enfocament més adequat al risc - prenent criteris de préstec de tornada a on érem fa diversos anys.
L'esperança en el mercat és que, potser, un any més o menys després de la "crisi creditícia" en marxa i quan tots els bancs han passat per una sèrie d'informes totalment nova, tota la mala notícia seran exposats i els sanejaments i les pèrdues seran història - encara que ell, la història recent. Fins avui, que són uns nou mesos a la contracció del crèdit i, si la història de les crisis financeres prèvies és una guia, que són més de la meitat de la contracció actual.
Si la qüestió de confiança es poden manejar, podem veure els prestadors arribar a ser competitius de nou i amb un retorn als apetits de préstecs més grans i la voluntat de créixer.
En essència, tot apunta a una recuperació lenta i constant, encara hi haurà moments difícils per davant, amb els números dels endarreriments o embargaments marcant cap amunt.
El Banc d'Anglaterra ha fet £ 50 mil milions als bancs a través d'un 'Special Liquidity Scheme "i aquest és un moviment deliberat de franc de liquiditat i confiança en el mercat, el que ha de ser considerat una notícia positiva.
Hi ha raons per estar alegre?
Hi ha alguns aspectes positius en la situació actual - fonamentalment - el fet que el Regne Unit no és EUA!
Al Regne Unit, l'ocupació es troba en nivells rècord (a diferència de la dècada de 1990) que proporcionen una elevada demanda d'habitatge. Alhora, no hi ha prou cases noves s'estan construint al Regne Unit. La llei econòmica dels mitjans de subministrament i la demanda que el mercat de l'habitatge està fortament recolzada i és poc probable de patir un "accident".
En general els nous préstecs és clarament cap avall, però la demanda continua sent fort, en particular per "comprar perquè (el mercat de lloguer es potencia en aquests moments) i per a la re-hipoteca (tipus de canvi, la consolidació de deute i la captació de capitals-). La concessió de préstecs per a adquisició d'habitatge és tranquil i ho seguirà sent fins que es recuperi la confiança en el mercat.
A més, les taxes d'interès estan en declivi i alguns economistes han pronosticat la possibilitat que la taxa BOE arribar a ser tan baix com el 3,5% a 4,0% l'any.
Ja sigui que les caigudes en la taxa de BOE serà seguit per les caigudes en les taxes hipotecàries està molt lluny de ser cert - amb les retallades suficients, el cost dels préstecs ha de ser més barat i, potser, animar més gent de nou a la hipoteca i el mercat de l'habitatge.
Els agents hipotecaris segueixen sent la ruta més favorable per als consumidors per obtenir hipoteques dels prestadors i la proporció de les hipoteques disposades pels corredors ha augmentat al llarg de diversos anys com "anar de compres al voltant" s'ha tornat més comú. Els clients necessiten un assessorament més que mai i corredors independents tenen un paper clau d'exercir en aquest sentit - per tal d'obtenir les millors ofertes possibles per als seus clients i per protegir els seus clients dels bancs d'altres corredors o prestadors caça per als negocis de bona qualitat.
Nigel Osgood en 01628 636360 ext. 257 nigel@afpmortgages.co.uk
www.afpmortgages.co.uk - Guanyadors - 'UK Top HIPOTECA IFA 2007' - La cerimònia del premi anual patrocinada per Legal & General i la Hipoteca Solucions de la revista
La seva casa es pot embargar si no es mantenen al dia els pagaments de la seva hipoteca
Professionals de Béns Arrels
Articles relacionats:
- Els pobres de crèdit del mercat hipotecari hipoteques pobres de crèdit són per a aquelles persones que tenen un mal historial de crèdit, potser mostrant per defecte, els endarreriments de la hipoteca, en fallida, el comtat sentències dels tribunals (CCJs) o un altre problema són les estimacions debts.Current ...
- Per què el mercat de valors tan preocupat per algunes males hipoteques Començant a la primavera de 2007, els reporters del mercat de valors discuteixen alguns problemes en hipoteques d'alt risc i les pràctiques abusives de préstecs per part d'algunes companyies hipotecàries. Al principi les històries eren ...
- Alguns consells per Ràpida Venda Regne Unit La seva llar és un refugi segur que té un valor sentimental per a ella i per vendre un actiu és més aviat una cosa difícil de fer. Però com ...
- Hipoteques, són prestadors culpables de la crisi del mercat immobiliari actual? creixents del combustible i els preus dels aliments. Crashing els mercats de valors i valors de propietat. Les monedes fluctuants. Unemployment.Recession.Are Rising Està cansat d'aquest tipus de titulars? Pensament so.Just un any enrere, tot estava bé ...
- Nous tipus d'hipoteques al Regne Unit de nous tipus d'hipoteques en el negoci hipotecari del Regne Unit UKThe ha canviat recentment. No fa gaire temps, les hipoteques només estaven disponibles per a un home amb la família i un ingrés substancial ....
Deixa el teu comentari
Vostè ha d'estar loguejat per publicar un comentari.
