Ei, agarde un minuto! Nos últimos meses, os medios de comunicación nacional ten morado no colapso do mercado hipotecario subprime e aumento de execucións hipotecarias. Pero hai un cambio nesa historia, que tamén debe ser considerada.
A Mortgage Bankers Association lanzou recentemente a súa Busca Nacional de inadimplência e os números non son o que pode pensar. É verdade que a taxa dos préstamos códigos para o peche do último trimestre foi o maior na historia da investigación de 54 anos. 8,4% dos préstamos subprime estaban máis de 90 días de atraso ou xa en proceso de Foreclosure. Esta estatística é preocupante, pero perde o punto. Se 8,4% están seriamente delincuente ou o peche, 91,6% dos mutuários do subprime están en día cos seus préstamos e facer os seus pagos de hipotecas no tempo. Eles están a gozar dos beneficios da casa propia. Eses mutuários tiveron a oportunidade de ter (en vez de aluguer) por mor da dispoñibilidade de préstamos sub-prime e con éxito aproveitaron esta oportunidade. Para eles, o "soño americano" se tornou unha realidade.
Por suposto, taxa de inadimplência de 8,4% é alto, pero problemas económicos imprevistos acontecen. Ao final, a xente non compra casas, tomar préstamos, e, a continuación, intencionalmente por defecto. Adoita ser algo grave ocorre para deter o proceso natural. Comunmente, é perda de emprego, divorcio, catástrofe sanitaria, ou algún outro imprevisto de urxencia financeira que leva a xente a nivel. Teña presente, porén, non ten que un mutuários sub-prime a ter problemas financeiros. Mutuários Prime tamén calote nos seus préstamos e perder as súas casas en Foreclosure (ninguén está inmune neste mercado). Por suposto, as porcentaxes son máis elevadas para os mutuários do subprime, pero son tipicamente nunha situación máis vulnerable financeiro. Por suposto, eles teñen unha maior taxa de xuros e pagar a hipoteca pagamentos maiores cada mes, para corte-los algunha folga. Independentemente diso, a solución non é para corte de préstamos subprime, senón abrazar esas necesidades dos mutuários orixinais. Particularmente agora, os acredores deben ofrecer programas propietarios inadimplentes para reestruturar os seus préstamos e evitar a exclusión. Imos ollar para o porqué.
Afondando o estudo MBA, descubrimos varios traxes sorprendentes. Por exemplo, o aumento da sub-prime Foreclosures no último trimestre foi impulsado por catro grandes estados, California, Arizona, Nevada e Florida. Se non fose pola avalancha de Foreclosures neses catro estados, non habería un descenso xeral na taxa de solicitudes de clausura nacional. Trinta e catro estados de feito informaron unha diminución na taxa de Foreclosures de peche no trimestre pasado, e os demais estados (excepto os catro) informaron só un aumento modesto.
Hai tamén unha gran diverxencia entre os préstamos a tipo fixo e de taxa axustable. A taxa de inadimplência para o primeiro préstamos a tipo fixo-se practicamente inalterada fronte ao trimestre anterior ea taxa de sub-prime préstamos de tipo fixo, de feito caeu! En contraste, a taxa de inadimplência para o primeiro hipotecas de taxa axustable aumentou 36% e sub-prime hipotecas de taxa axustable aumentou 227%.
Claramente, hipotecas de taxa axustable ("armas") é o culpable e presentar un único problema. Pero non hai nada de malo cos brazos, sempre que sexan utilizados de forma responsable. Teñen beneficios que non pode atopar con préstamos a tipo fixo. Teñen interese máis baixos e proporcionalmente máis baixos pagamentos mensuais. Eles permiten que os debedores para cualificar préstamos que non terían reciben (dos cales a gran maioría con éxito pagar cada mes). Ademais, el simplemente non ten sentido para obter un 30-year préstamo de taxa fixa, cando en realidade a maioría da xente vender ou refinanciar as súas casas a cada 5-7 anos.
Nationwide, California lidera con máis de 17% de todos os sub-prime hipotecas de taxa axustable. Do mesmo xeito, a California ten máis do 19% das execucións de préstamos sub-prime ARM. De feito, os mesmos catro culpables; California, Nevada, Arizona e Florida, teñen máis dun terzo da nación sub-prime Arms, máis dun terzo das execucións, iniciados en sub-prime Arms, ea maior parte do país aumento de execucións hipotecarias.
Outro factor a considerar é a distinción entre propiedade ocupada polo propietario e investidor (non ocupadas polos propietarios) mutuários. A maioría dos atrasos e inicios de peche pode ser atribuído directamente a non-propietario préstamos ocupados. Isto é porque os investimentos son notorios por calote en hipotecas cando as caídas de mercado e ver o valor das súas propiedades de evaporación. Exacerbando aínda máis o problema, a participación dos investimentos de préstamos inadimplentes foi de 32% en Nevada, o 25% en Florida, 26% no Arizona e 21% en California. Si, os mesmos catro estados. Estas taxas son elevadas en comparación con unha taxa de só 13% para o resto do país. E esas porcentaxes certamente aumentar como valores de propiedade continúan a declinar.
Só unha cousa. Os medios de comunicación foi rápido en culpar os corretores de hipoteca para "forzar" os mutuários en sub-prime con taxas ajustáveis de préstamos. Eu río cada vez que escoito isto. Calquera que sexa un corretor de hipoteca sabe que non pode facer un préstamo aos tomadores, primo ou sub-prime. Iso non funciona así. Homeowners son máis sofisticados que nunca. Teñen acceso a Internet, televisión e medios de comunicación, e analizar os programas de crédito dispoñibles. Eles entenden a diferenza entre os préstamos a tipo fixo e de taxa axustable, entre pagos amortizados e só de xuros, e unha "indica" e documentación completa. Eles compran e explorar alternativas. En última análise, eles seleccionan o préstamo que eles queren e non o seu corretor de hipoteca. Independentemente do que os medios di, que o proceso funciona con éxito para a gran maioría dos propietarios de inmobles americanos.
Todo soou, a crise das hipotecas sub-prime é malo, pero non tan malo como os medios de comunicación nos queren facer crer. Se cavar máis fondo na investigación, e segregar os estados problemáticos catro, Arms subprime e préstamos dos investimentos, vai descubrir que a gran maioría dos propietarios de inmobles americanos, estándar e exclusión non son problemas. Polo menos aínda non.
Vender Casa Rápida
Artigos relacionados:
- É o encaixe, Stupid. Pensamentos sobre a fixación dos Mortgage crise subprime Foreclosures retardando deron unha fagulha de optimismo para os investimentos en Wall Street, que ver a tendencia a comezar a abrandar. Para o ano pasado, a taxa de peche ten ...
- Crise das hipotecas subprime - Por que non pode Lenders Só Corrixir os malos préstamos e seguir adiante? Con todas as execucións hipotecarias e falecidos que están sendo desencadeadas pola crise das hipotecas subprime, por que non os acredores só poñer todos estes inmobles en préstamos mellores? Nós ...
- Hipotecas - os préstamos a culpa da crise actual Vivenda de Mercado? dos combustibles e dos prezos dos alimentos. Fallando mercados de accións e valores de propiedade. Moedas flotantes. Unemployment.Recession.Are Nacemento Estás canso destes tipos de titulares? Pensamento so.Just un ano, todo estaba ben ...
- A trituración de crédito actual e como iso afecta a industria do Mortgage Que pasou coa industria do Mortgage? Todos nós xa ouvimos sobre o colapso da industria das hipotecas sub prime, pero non entendemos exactamente o que está implicado? Certamente, se ...
- O Bill Perdón Mortgage de 2007: Será que aumentará ou diminuirá os impostos? Un dos bens máis controvertido e paradoxal real e historias de financiamento hipotecario para bater os medios de comunicación nas últimas semanas foi a dun imposto sobre a propiedade recentemente creado real ...
Deixe un comentario
Ten que estar logueado para escribir un comentario.
