Mortgage Inggris Pasar (Mei 2008)
Dalam beberapa bulan terakhir, banyak yang terjadi di pasar hipotek dan dengan seperti banyak pers / media cakupan, ringkasan ini dapat membantu orang yang ingin memahami dan 'mengambil stok' dari situasi saat ini.
Apa yang terjadi?
Pasar Mortgage Inggris saat ini beroperasi dengan cara yang tidak seperti yang lain dalam 30 tahun terakhir.
Dari posisi over-suplai saat ini tahun terakhir - dengan persaingan yang ketat di antara pemberi pinjaman - baik baru dan tradisional - pada kriteria dan harga - kami telah pindah ke keadaan kurang pasokan, pengetatan kriteria, pelebaran margin pemberi pinjaman dan, akibatnya , lebih tinggi harga untuk konsumen.
Banyak pemberi pinjaman bahkan meninggalkan pasar - beberapa, besar sebagian kecil. Lain telah ditarik dari pinjaman baru dan 'duduk di tangan mereka. Bahkan mereka dengan neraca yang kuat didanai oleh deposito dan tabungan yang membatasi pinjaman baru mereka agar tidak merusak operasi mereka atau dikuasai anggaran pendanaan mereka.
Konsekuensi yang paling jelas dari situasi ini adalah kekurangan produk hipotek, produk hipotek yang ditarik dalam waktu yang singkat, produk hipotek yang kembali harga ke atas dan kriteria pinjaman umumnya lebih kaku.
Mengapa hal ini terjadi?
Ada tiga alasan utama untuk hal ini terjadi:
Pertama, kurangnya likuiditas di pasar uang - yaitu uang yang akan telah tersedia bagi bank untuk memberikan pinjaman kepada satu sama lain. Pada (! Masa lalu) bank masa lalu akan menggunakan deposito mereka - uang di rekening tabungan - untuk membiayai hipotek dan pinjaman lainnya. Baru-baru ini, bagaimanapun, pinjaman hipotek telah semakin didanai oleh pasar uang - meminjam dari bank lain - atau dari penjualan 'paket' dari hipotek (Mortgage Efek Beragun atau MBS).
Sayangnya, karena insiden tunggakan hipotek yang sangat tinggi dalam paket MBS dan, terutama, yang digunakan untuk mendanai 'subprime' pasar hipotek Amerika, bank harus menulis dari sejumlah besar - miliaran dolar atau Euro. Diperkirakan bahwa 20% dari pinjaman untuk beberapa tahun di AS telah berkunjung ke pasar 'sub perdana (Inggris sub perdana pasar telah lebih terkontrol dan telah menyumbang hanya sekitar 7-8% dari pinjaman keseluruhan ).
Bank-bank besar sekarang dalam berebut untuk memiliki lebih sedikit uang dana pasar untuk hipotek dan pinjaman lain dan lebih banyak dana untuk pinjaman itu dengan deposito - seperti 'lama' hari! Dan, jika bank memiliki misalnya kelebihan kas dari hipotek yang sedang ditebus, tidak akan meminjamkan ke bank lain yang mungkin memiliki masalah keuangan disembunyikan dalam neracanya. Tingkat bunga dimana bank memberikan pinjaman satu sama (LIBOR) jauh lebih tinggi dari Bank of England tingkat dasar (3 bulan LIBOR adalah, pada saat menulis, 5,8% dibandingkan dengan tingkat BOE dari 5%) dan, umumnya selama beberapa tahun terakhir, 3 bulan LIBOR telah berjalan di hanya 0,15% menjadi 0,25% di atas tingkat BOE.
Singkatnya, tidak ada uang tunai sebanyak sekitar untuk mendanai pinjaman hipotek baru!
Masalah kunci kedua adalah, cukup, percaya diri. Lender takut bahwa, sebagai akibat dari semua masalah lain di pasar, harga rumah akan jatuh dan bahwa kinerja pinjaman hipotek - tunggakan - akan memperburuk cukup. Konsekuensi dari ini adalah memperketat kriteria peminjaman misalnya hilangnya hipotek 100% - banyak lender sekarang bersikeras bahwa calon nasabah memiliki deposit yang signifikan. Pemberi pinjaman tidak ada yang mau menjadi yang terakhir tersisa di pasar dengan terbuka lebar kriteria pinjaman.
Isu ketiga adalah bahwa kapasitas pengolahan dengan pemberi pinjaman hipotek. Lender 'sistem administrasi dapat mengalami masalah serius jika volume terlalu banyak diambil terlalu cepat dan banyak yang mengambil keputusan untuk' mendinginkan 'dengan menyesuaikan kriteria atau harga (atau keduanya). Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman tidak lagi 'terbuka' untuk bisnis baru.
Tentu saja, situasi bisa menjadi ramalan - harga rumah akan jatuh karena pembeli tidak dapat memperoleh hipotek untuk membeli properti. Kemungkinan ini tentu menjadi perhatian serius.
Ketika akan 'kembali normal' hal-hal?
Jawaban singkatnya adalah bahwa tidak ada yang tahu! Memang, sangat mungkin bahwa kita tidak akan melihat kembali ke jenis pasar yang kami miliki di tahun 2006 dan 2007 selama beberapa tahun. Diperdebatkan, pasar maka tidak normal baik - ada banyak lender baru agresif dengan aspirasi besar yang membuat pasar bersaing pada istilah berisiko dengan margin keuntungan sedikit atau tidak ada. Setelah keberangkatan mereka dari pasar, para kreditur yang kuat yang tersisa membangun kembali pendekatan yang lebih tepat untuk risiko - mengambil kriteria pinjaman kembali ke tempat kami beberapa tahun lalu.
Harapan di pasar adalah bahwa, mungkin, satu tahun atau lebih setelah 'krisis kredit' dimulai dan ketika semua bank telah melalui siklus pelaporan sekali baru, semua berita buruk akan terkena dan write-down dan kerugian akan menjadi sejarah - meskipun hal itu, sejarah. Sampai saat ini, kami sekitar sembilan bulan ke dalam 'krisis kredit' dan, jika sejarah krisis keuangan sebelumnya adalah panduan, kita lebih dari setengah melalui pemerasan saat ini.
Jika masalah kepercayaan dapat ditangani, kita dapat melihat pemberi pinjaman menjadi kompetitif lagi dan dengan kembalinya selera pinjaman yang lebih besar dan kesediaan untuk tumbuh.
Pada dasarnya, semuanya menunjuk ke sebuah pemulihan yang lambat dan mantap; masih akan ada masa-masa sulit ke depan dengan jumlah tunggakan / repossessions berdetak ke atas.
Bank of England telah membuat 50000000000 £ tersedia bagi bank melalui 'Skema Likuiditas Khusus' dan ini adalah langkah sengaja untuk bebas-up likuiditas dan kepercayaan di pasar, ini harus dianggap berita positif.
Apakah ada alasan untuk menjadi ceria?
Ada beberapa positif dalam situasi saat ini - pada dasarnya - fakta bahwa Inggris tidak USA!
Di Inggris, lapangan kerja merupakan rekor tertinggi (tidak seperti awal 1990-an) memberikan permintaan yang tinggi untuk perumahan. Pada saat yang sama, tidak ada rumah baru cukup sedang dibangun di Inggris. Hukum ekonomi penawaran dan permintaan berarti bahwa pasar perumahan sangat didukung dan tidak mungkin untuk mengalami 'kecelakaan'.
Pinjaman baru secara keseluruhan jelas turun tapi permintaan tetap kuat, khususnya untuk 'beli untuk membiarkan (pasar sewa didorong pada waktu tersebut) dan untuk re-Hipotek (tingkat switching, konsolidasi utang dan modal penggalangan). Para pinjaman untuk pembelian rumah yang tenang dan akan tetap demikian sampai kembali kepercayaan ke pasar.
Selain itu, suku bunga menurun dan beberapa ekonom memperkirakan kemungkinan tingkat BOE menjadi serendah 3,5% menjadi 4,0% tahun depan.
Apakah jatuh di tingkat BOE akan diikuti oleh penurunan suku bunga KPR masih jauh dari pasti - dengan luka yang cukup, biaya pinjaman harus menjadi lebih murah dan, mungkin, mendorong lebih banyak orang kembali ke hipotek dan pasar perumahan.
Mortgage broker tetap rute yang paling disukai bagi konsumen untuk mendapatkan KPR dari kreditur dan proporsi hipotik diatur oleh broker telah meningkat selama beberapa tahun sebagai 'belanja di sekitar' telah menjadi lebih umum. Pelanggan membutuhkan saran lebih dari sebelumnya dan broker independen memiliki peran penting untuk bermain dalam hal ini - untuk mendapatkan penawaran terbaik untuk klien mereka dan melindungi mereka klien-bank dari broker lain atau pemberi pinjaman berburu untuk bisnis yang berkualitas baik.
Nigel Osgood pada 01628 636360 ext. 257 nigel@afpmortgages.co.uk
www.afpmortgages.co.uk - Pemenang - 'TOP Inggris KPR IFA 2007' - Upacara penghargaan tahunan yang disponsori oleh Majalah Solusi Hukum & Umum dan Mortgage
Rumah Anda mungkin diambil alih jika Anda tidak mengikuti pembayaran pada hipotek Anda
Real Estat Profesional
Artikel terkait:
- The Mortgage Kredit Pasar Miskin hipotek kredit buruk adalah untuk orang-orang yang memiliki sejarah kredit yang buruk, mungkin menampilkan default, tunggakan hipotek, bangkrut, kabupaten pengadilan penilaian (CCJs) atau masalah lain perkiraan debts.Current adalah ...
- Mengapa Pasar Saham sehingga Khawatir Tentang Beberapa Mortgages Buruk Dimulai pada musim semi tahun 2007 wartawan pasar modal dibahas beberapa masalah di sub-prime pinjaman dan praktek pinjaman predator oleh beberapa perusahaan hipotek. Pada awalnya cerita itu ...
- Beberapa Tips Untuk Rumah Dijual Cepat Inggris rumah Anda adalah tempat yang aman yang memiliki nilai sentimental yang melekat padanya dan untuk menjual aset tersebut lebih merupakan hal yang sulit dilakukan. Tapi seperti ...
- Mortgages - Apakah Lender untuk Blame untuk Krisis Pasar Perumahan Hadir? bahan bakar Rising dan harga pangan. Menerjang pasar saham dan nilai properti. Mata uang berfluktuasi. Unemployment.Recession.Are Meningkatnya Anda lelah jenis berita utama? Pemikiran so.Just setahun kembali, semuanya baik-baik ...
- Jenis baru dari Mortgages Inggris Jenis Baru Mortgages dalam bisnis Inggris UKThe hipotek baru-baru ini berubah. Belum lama ini, KPR hanya tersedia untuk pria dengan keluarga dan penghasilan besar ....
Tinggalkan Komentar
Anda harus login untuk mengirim komentar.
