Dus wat is het echte verhaal? Bestaat er een crisis echt bestaan? Het is duidelijk dat de hypotheek-industrie gaat door een ernstige "reiniging." Lenders sluiten hun deuren, is Wall Street de behandeling van mortgage backed securities als de pest, en leners hebben moeite om leningen te betalen.
Als je luistert naar de tv-mensen zul je worden geroerd tot een bona fide paniek. Maar is het een echte crisis of is het een natuurlijke conjunctuurcyclus? Ik geloof dat het antwoord is "nee".
Vanaf 2001, na de 9/11 aanslagen de vastgoed-en hypotheek-industrie de vruchten geplukt van de dalende rente. En terwijl veel mensen in andere industrieën geleden door moeilijke economische tijden iedereen in de hypotheek bedrijf had de beste jaren (financieel) van hun leeft van 2002 - 2005.
En altijd is er geld te verdienen zal er een stroom van mensen op zoek naar contant geld in zijn - en de hypotheek-industrie was geen uitzondering. Mensen uit alle lagen van de bevolking sprong te worden lening officieren, processors, en managers als de industrie bereikte een hoger niveau dan het zou kunnen op lange termijn te ondersteunen.
Volgens Wholesale Data, het aantal hypotheek makelaars in 1997 was ongeveer 33.000 op nationaal niveau. In 2005 was het explosief gestegen tot meer dan 55.000. Verdubbel het aantal klinkt niet al te slecht - maar de studie toont het echte probleem: het marktaandeel van hypotheekmakelaars was 64% in 1997, maar was gedaald tot 58% in 2006. Twee keer het aantal mensen dat met elkaar concurreerden voor een kleiner percentage van de leningen.
De logische volgende stap met zo veel mensen strijden om kleinere delen van de taart was voor iedereen om normen en tarieven te verlagen om te proberen en krijgen wat ze kunnen. Toen kwam de opkomst van de "easy money" met een hoge lening aan waarden, waardoor de krediet-beperkingen en een verhoogd risico over de gehele linie. Weer niet goed.
Dus is er behoefte aan de hypotheek-industrie krimpen en weer controle van de richtlijnen en kwaliteitsnormen? Absoluut.
Maar hoe zit het met deze crisis - wat zijn de feiten?
Feit - Hypotheek geld is nog steeds beschikbaar. Het belangrijkste verschil is dat krediet-kwalificatie echt is aangescherpt in een voor de hand liggende reactie op de "gemakkelijk krediet" richtlijnen van de afgelopen jaren. Er zijn nog opties beschikbaar voor 100% financiering, lage aanbetaling mogelijkheden en tarieven zijn nog steeds zeer concurrerend.
Feit - kredietwaardige leners zijn eindelijk beloond. Kredietverlening had een punt bereikt waar alle krediet problemen (met inbegrip van faillissement en afscherming) werden tafel geveegd ten voordele van volume. Deze trends nooit voor de hand dus als ze een averechts effect heeft dat er een crisis vormen? Een lener die hun krediet betaalt op tijd en geld bespaart voor de reserves of aanbetaling kunt nog steeds een lening.
Feit - De teruggang van het onroerend goed is een natuurlijke cyclus. Als je kijkt naar het grote geheel, de vastgoedsector ging door een historische groeicyclus aangemaakt door historisch lage rente. Deze groei werd kunstmatig gevoed door iets dat niet kan worden volgehouden dus het moet geen verrassing zijn wanneer de rit voorbij is.
Feit - De hypotheek-industrie moest worden ingekrompen. Studies tonen aan dat het aantal hypotheek professionals meer dan verdubbeld sinds 1997. Altijd een industrie ziet zulk een instroom van nieuwe mensen die je kunt verwachten dat de soort problemen die we hebben gezien in ons bedrijf:
lagere niveaus van opleiding en verantwoording
nieuwe spelers uit andere sectoren die niet helemaal begrijpen wat ze in voor
minder nadruk op lange termijn relaties
krimpende marges als gevolg van de toegenomen concurrentie
lagere niveaus van professionele standaarden
Feit - Hypotheek richtlijnen had bereikt een risico-niveau nooit eerder gezien in de geschiedenis. Sommige aanscherping van de kredietvoorwaarden was onvermijdelijk.
Degenen die in de sub-prime markt hebben klappen gekregen over losse richtlijnen, maar de feiten zijn dat deze kwestie was de hele sector. Sub-prime in het bijzonder was nooit een "slechte" ding als op het juiste tarief of loan to value. Indien kredietinstellingen of inkomen normen waren niet opgewassen tegen de conventionele niveaus is het logisch dat u een hoger tarief of lagere loan to value is dan de conventionele markt te krijgen. Het probleem komt wanneer de niet-standaard tarieven en VTBG zijn net zo competitief als conforme producten - en dat is precies waar de markt geliquideerd in 2005.
En denk niet dat voor een moment dat conforme kredietverstrekkers niet waren de limiet te duwen. Om gelijke tred te houden met de concurrentie richtlijnen los voor hen net zo snel als ieder ander. Het afsluiten van conforme verstrekte leningen en de hypotheek verzekering verliezen die wij hebben gezien over de afgelopen 18 maanden bevestigen dit.
Dus met al deze trends de inkrimping van de hypotheek-industrie moet worden gezien als een goede zaak. Die professionals een verblijf in het hypotheekbedrijf zou verstandiger moeten zijn en professioneler dan ooit tevoren. U kunt er zeker van dat ze willen blijven in het bedrijf en volledig beseffen wat ze te wachten staat.
Industrie veranderingen brengen nieuwe oplossingen
Deze ingrijpende veranderingen in de industrie hebben veroorzaakt hypotheek professionals om een aantal wijzigingen aan te brengen. Gordels om, je manieren of eruit te komen!
De industrie verandert geïnspireerd een hypotheek makelaar om te komen met een nieuwe dienst - het aanbieden van hypotheek advies voor kredietnemers met leningen in het proces tegen een kleine flat fee. Het bedrijf, Trusted-Hypotheek-Advice.com (www.trusted-hypotheek-advice.com) biedt een kredietnemers hypotheek documenten te beoordelen voor de lening in proces en hen te onderhandelen over de beste voorwaarden met hun geldschieter te helpen. Het is een unieke draai voor een hypotheek professioneel - geen bait and switch, geen 'ik kan beter doen "- in plaats daarvan is dat de second opinion dat de meeste leners gaan naar hun vrienden.
Met zoveel onzekerheid, zo veel veranderingen, en zo veel "kwade trouw" verhalen die er zijn denk ik dat er een reële behoefte aan kredietnemers om onafhankelijke, derde partij hypotheek advies te krijgen. Zo vaak in het proces kredietnemers noemen hun vrienden of familie om te zien of ze krijgen een goede deal - of wat de makelaar zegt ze zinvol. Dus naar een andere geldgever alleen verzekert ze beloven om uw huidige deal te verslaan. Met Trusted-Hypotheek-Advice.com (www.trusted-hypotheek-advice.com) geven ze je die tweede blik om ervoor te zorgen dat u de best mogelijke deal.
Snel Huis te koop
Gerelateerde artikelen:
- Rent-Back Verkoop: een andere optie in een moeilijke markt Theres geen twijfel over dat moeilijke tijden, vooral voor degenen die proberen om hun huizen te verkopen. Verleidelijke advertenties zoals Wij kopen Ugly Houses kan het oog van een huis te vangen ...
- De huidige kredietcrisis en hoe dit van invloed van de hypotheek-industrie wat er gebeurde met de hypotheek-industrie? We hebben allemaal gehoord over de ineenstorting van de subprime hypotheek-industrie, maar we begrijpen precies wat er komt kijken? Zeker als je ...
- Citizen's Advice en de hypotheek-industrie Lock Horns Onlangs is de Citizen's Advice Bureau (CAB) heeft kritiek geuit op de hypotheekwaarde industrie voor het verhogen van de achterstallige problemen voor kredietnemers als gevolg van hun achterstand management processen. Dit werd een back-up ...
- Hoe eerlijk advies over Colorado Hypotheken Zoek Hoe eerlijk advies over Colorado MortgagesIt's veilig om te zeggen dat er veel plaatsen om een deal te vinden voor een hypotheek of Denver Colorado hypotheken deze dagen zoeken. Maar ...
- De Britse hypotheekmarkt (mei 2008) De Britse hypotheekmarkt (mei 2008) In de afgelopen maanden is er veel opgetreden in de hypotheekmarkt en met zo'n veel pers / media-aandacht, deze samenvatting kan nuttig zijn om ...
Laat een bericht achter
U moet ingelogd om een reactie te plaatsen.
