Rynek kredytów hipotecznych Wielkiej Brytanii (maj 2008)
W ostatnich miesiącach znacznie nastąpiło na rynku kredytów hipotecznych i tak dużo prasowej / media zasięgu, to zestawienie może być pomocne dla osób, które chcą zrozumieć i "Take zapasów" obecnej sytuacji.
Co się dzieje?
Rynek kredytów hipotecznych Wielkiej Brytanii jest obecnie działają w sposób, który jest inny w ciągu ostatnich 30 lat.
Z pozycji zbyt dostarczać tym samym okresie zeszłego roku - z intensywnej konkurencji między kredytodawcami - zarówno nowych i tradycyjnych - w sprawie kryteriów i na cenę - mamy przeniósł się do stanu niedostatecznego zaopatrzenia, zaostrzenie kryteriów, poszerzenie marży kredytodawcy i, w konsekwencji , wyższe ceny dla konsumenta.
Wielu kredytodawców nawet opuszczają rynek - niektóre duże, niektóre małe. Inni wycofane z nowych kredytów i są "bierni". Nawet ci z silnymi bilansach finansowanych przez lokat i rachunków oszczędnościowych jest ograniczenie ich nowych kredytów, aby nie uszkodzić ich działalność lub przekroczenia budżetów finansowania.
Najbardziej oczywiste konsekwencje tej sytuacji są brak produktów hipotecznych, produktów hipotecznych wycofywane w bardzo krótkim czasie, produkty hipoteczne będą ponownie wycenione w górę i generalnie bardziej sztywne kryteria udzielania kredytów.
Dlaczego tak się dzieje?
Istnieją trzy główne powody takiej sytuacji:
Po pierwsze, brak płynności na rynkach pieniężnych - to pieniądze, które byłyby dostępne dla banków do pożyczania sobie nawzajem. W przeszłości (! Odległej przeszłości) banków będzie wykorzystali swoje depozyty - pieniądze na kontach oszczędnościowych - do Funduszu Hipotecznego i pozostałe kredyty. Ostatnio jednak, kredyty hipoteczne coraz częściej finansowane przez rynki pieniężne - pożyczając od innych banków - lub ze sprzedaży z 'pakiety' kredytów hipotecznych (Hipoteka papiery wartościowe zabezpieczone lub MBS).
Niestety, z powodu występowania bardzo wysokich zaległych kredytów hipotecznych w MBS pakietów i, w szczególności te wykorzystywane do sfinansowania amerykański "sub-prime" rynku kredytów hipotecznych, banki musiały odpisać ogromne sumy - miliardy dolarów lub euro. Szacuje się, że 20% z kredytów na wiele lat w USA była do rynku "pod prime" (brytyjskich sub prime "rynek został lepiej kontrolowany i stanowiły zaledwie około 7-8% ogólnej akcji kredytowej ).
Duże banki są obecnie w Scramble mają mniejsze fundusze rynku pieniężnego dla hipotekami i inne pożyczki i więcej finansowania takich akcji kredytowej depozytami - podobnie jak starych dni! A jeśli bank posiada nadwyżkę gotówki, np. z kredytu hipotecznego, który jest odkupiony, nie zamierza wypożyczać go do innego banku, który może mieć problemy finansowe ukryte w swoim bilansie. Stopa procentowa, po której banki pożyczają sobie (LIBOR) jest znacznie wyższa niż Bank of England podstawowej stopy ust 3 miesiące LIBOR jest, w chwili pisania tego tekstu, 5,8% w porównaniu do BOE tempie 5%) i, ogólnie ponad ostatnich kilku lat, 3 miesiące LIBOR został uruchomiony zaledwie 0,15 proc do 0,25% powyżej BOE tempie.
W skrócie, nie ma zbyt wiele gotówki to około na sfinansowanie nowych kredytów hipotecznych!
Drugim kluczowym problemem jest po prostu zaufanie. Kredytodawcy boją się, że w wyniku wszystkie inne problemy na rynku, ceny domów spadną i że wydajność kredyt hipoteczny - zaległości - pogorszy się znacznie. Konsekwencją tego jest zaostrzenie kryteriów udzielania kredytów, np. zniknięcie 100% kredytów hipotecznych - wielu kredytodawców są teraz twierdząc, że potencjalnych kredytobiorców mają znaczny depozyt. No pożyczkodawca chce być ostatni opuścił na rynku z szeroko otwartymi kryteriami udzielania kredytów.
Trzecią kwestią jest to, że zdolności kredytodawców "przetwarzanie hipotecznych. Kredytodawców systemy administracji może działać na poważne problemy, jeśli zbyt dużo objętość jest podejmowana zbyt szybko a wiele z nich podjęło decyzję, aby "schłodzić" poprzez dostosowanie kryteriów lub cen (lub oba). W niektórych przypadkach, kredytodawcy nie są "otwarte" dla nowych klientów.
Oczywiście, sytuacja może stać się samospełniającą się przepowiednią - ceny mieszkań będą spadać, ponieważ kupujący nie może otrzymać kredyt hipoteczny na zakup nieruchomości. Możliwość ta jest z pewnością poważnym problemem.
Kiedy będzie 'Wróć do normalnego "rzeczy?
Krótka odpowiedź jest taka, że nikt nie wie! Rzeczywiście, jest to całkiem możliwe, że nie zobaczymy powrót do rodzaju rynku, który mieliśmy w 2006 i 2007 przez wiele lat. Prawdopodobnie rynek to nie było normalne albo - tam było mnóstwo agresywnych nowych kredytodawców z dużymi aspiracjami, którzy dokonali rynku konkurować na ryzykownych warunkach z małym lub żadnym zysku. Po ich odejściu z rynku, pozostałe silne kredytodawców przebudowa bardziej odpowiedniego podejścia do ryzyka - biorąc kryteria udzielania kredytów z powrotem do miejsca, gdzie byliśmy kilka lat temu.
Nadzieja na rynku jest to, że być może rok albo tak po 'credit crunch "zaczął i kiedy wszystkie banki przeszły cały cykl nowej sprawozdawczości, wszystkie złe wieści będą narażone, a odpisy i Straty będzie historia - choć to, najnowszej historii. Do tej pory mamy około dziewięciu miesięcy w sprawie "kryzysu kredytowego", a jeśli historia z poprzednich kryzysów finansowych jest przewodnikiem, jesteśmy bardziej niż w połowie bieżącego Squeeze.
Jeśli problem zaufania mogą być obsługiwane, możemy zobaczyć kredytodawców staje się konkurencyjny ponownie i powrotu do większych apetytów pożyczkowych i chęć do wzrostu.
Zasadniczo, wszystko wskazuje na ożywienie powolne i stałe; będą jeszcze trudne czasy naprzód z numerami zaległości / zajętych poszycia do góry.
Bank Anglii dokonał £ 50000000000 dostępny do banków za pośrednictwem "program Specjalnej płynności" i jest to celowe posunięcie, aby free-up płynności i zaufania na rynku, to musi być za pozytywne wieści.
Czy istnieją jakieś powody, aby być wesoły?
Istnieją pewne pozytywy w obecnej sytuacji - fundamentalnie - fakt, że Wielka Brytania nie jest USA!
W Wielkiej Brytanii zatrudnienie jest na rekordowo wysokim poziomie (inaczej niż na początku 1990 roku) zapewnienie wysokiego popytu na mieszkania. W tym samym czasie, nie ma wystarczającej liczby nowych domów wybudowanych w Wielkiej Brytanii. Ekonomiczne prawo podaży i popytu oznacza, że rynek mieszkaniowy jest silnie wspierane i jest mało prawdopodobne, aby cierpieć "Crash strony '.
W sumie nowych kredytów jest wyraźnie w dół, ale popyt nadal silny, w szczególności dla "kupić do wynajęcia (rynek wynajmu jest wzmacniany w takich chwilach) i do ponownego Kredyty Hipoteczne (przełączanie, wskaźnik konsolidacji zadłużenia i gromadzenie kapitału). Kredytów na kupno domów jest cichy i pozostanie tak aż do powrotu zaufania na rynku.
Ponadto stopy procentowe są na spadku a niektórzy ekonomiści przewidują możliwość BOE stopa staje tak niskie, jak 3,5% do 4,0% w przyszłym roku.
Czy spada w tempie BOE nastąpi upadków w oprocentowanie kredytów hipotecznych jest pewne - z odpowiednich cięć, koszt pożyczki powinien stać się tańsza i być może zachęcić więcej ludzi z powrotem do kredytów hipotecznych i rynku mieszkaniowego.
Brokerów kredytów hipotecznych pozostają najbardziej uprzywilejowanych trasa dla konsumentów w celu uzyskania kredytów hipotecznych od kredytodawcy, a odsetek kredytów hipotecznych organizowanych przez brokerów wzrosła w ciągu kilku lat jako "zakup tego" stała się bardziej powszechna. Klienci potrzebują porady, bardziej niż kiedykolwiek i niezależni brokerzy odgrywają kluczową rolę do odegrania w tym zakresie - w celu uzyskania możliwie najlepszych promocje dla swoich klientów i do ochrony swoich klientów, banki z innych brokerów lub kredytodawców polujących na dobry biznes jakości.
Nigel Osgood na 01628 636360 wew. 257 nigel@afpmortgages.co.uk
www.afpmortgages.co.uk - Zwycięzcy - "TOP UK HIPOTECZNY IFA 2007" - wręczenie nagród rocznych sponsorowany przez Legal & General i Mortgage Solutions Magazine
Twój dom mogą być odzyskane, jeśli nie nadążyć spłatach kredytu
Specjalistów rynku nieruchomości
Podobne artykuły:
- Biedne kredytów hipotecznych Rynek kredytów hipotecznych ubogich kredytowe są dla ludzi, którzy mają złą historię kredytową, może pokazuje domyślne, zaległości hipoteczne, bankrutem, sąd okręgowy wyroków (CCJs) lub inny problem debts.Current szacunki ...
- Dlaczego giełda tak martwisz niektóre uszkodzone Kredyty hipoteczne Od wiosny 2007 roku reporterzy giełdowe omówiono niektóre problemy z sub-prime kredytów i praktyk drapieżnych kredytów przez niektóre firmy hipotecznych. Na początku opowieści były ...
- Niektóre Porady dla szybkiego Dom sprzedam Wielkiej Brytanii Twój dom jest bezpieczną przystanią, która ma wartość sentymentalną do niej przywiązani i sprzedać taki składnik aktywów jest raczej trudna rzecz do zrobienia. Ale jak ...
- Kredyty hipoteczne - Czy Kredytodawcy winę za obecny kryzys rynku mieszkaniowego? Rosnące ceny żywności i paliwa. Upaść giełdowej i wartości nieruchomości. Wahań waluty. Rosnące unemployment.Recession.Are jesteś zmęczony tego rodzaju gazet? Thought so.Just roku powrotnej wszystko było w porządku ...
- Nowe rodzaje kredytów hipotecznych w Wielkiej Brytanii nowych rodzajów kredytów hipotecznych w Wielkiej Brytanii UKThe biznesu hipotecznego w ostatnim czasie zmieniło. Nie tak dawno temu, kredyty hipoteczne były dostępne tylko dla mężczyzny z rodziną i dochodów znaczącej ....
Zostaw komentarz
Musisz być zalogowany aby dodać komentarz.
