Jan

Goda nyheter Om Sub-prime bolånekris

Genom att admin

Vänta en minut! Under de senaste månaderna har nationella medier bodde på kollapsen av subprime bolånemarknaden och den stora ökningen av utmätningar. Men det finns en annan sida till denna historia som också bör beaktas.

Mortgage Bankers Association släppte nyligen sin nationella Misskötsel Survey och antalet är inte vad du kanske tror. Det är sant var andelen lån hamnar i avskärmning sista kvartalet högsta i undersökningens 54-åriga historia. 8,4% av subprime-lån var mer än 90 dagar försenad eller redan avskärmning processen. Denna statistik är allvarsam, men det missar poängen. Om 8,4% är allvarligt brottsligt eller avskärmning, 91,6% av de sub-prime låntagare är aktuella med sina lån och göra sina avbetalning i tid. De njuter av fördelarna med bostad. Dessa låntagare fick möjlighet att äga (snarare än att hyra) på grund av tillgängligheten av sub-prime lån och har framgångsrikt utnyttjat denna möjlighet. För dem har "American Dream" bli verklighet.

Naturligtvis är 8,4% standard hög hastighet, men oväntade ekonomiska problem hända. När allt köper folk inte hem, ta lån, och sedan avsiktligt standard. Vanligtvis något allvarligt händer att störa den naturliga processen. Vanligtvis är det förlust av jobb, skilsmässa, medicinsk katastrof, eller någon annan oväntad ekonomisk nödsituation som gör att folk standard. Tänk dock behöver du inte en sub-prime låntagare att få ekonomiska problem. Prime låntagare standard även på sina lån och förlora sina hem i avskärmning (ingen är immun på denna marknad). Visst, de procentsatser är högre för sub-prime låntagare, men de är oftast i en mer utsatt ekonomisk situation. Naturligtvis har de en högre ränta och betala en större avbetalning varje månad, så skär dem lite slack. Oavsett, är lösningen inte att cut-off subprime lån, utan att omfamna dessa låntagare unika behov. Särskilt nu, långivare måste ge brottsligt husägare program för att omstrukturera sina lån och undvika avskärmning. Låt titta på varför.

Djupdykning djupare in i MBA undersökningen upptäcker vi flera överraskande fakta. Till exempel uppgången i sub-prime utmätningar sista kvartalet drivet av fyra stora stater, Kalifornien, Arizona, Nevada och Florida. Om det inte vore för den lavin av utmätningar i dessa fyra länder, skulle det ha varit en total minskning av andelen avskärmning anmälningar i hela landet. Trettiofyra har rapporterat faktiskt en minskning av antalet nya avskärmning utmätningar under det sista kvartalet, och de återstående länderna (andra än de fyra) rapporterade endast en blygsam ökning.

Det finns också en stor skillnad mellan fast ränta och justerbar-ränta. Den småbrottslighet för bästa lån till fast ränta var i huvudsak oförändrat från föregående kvartal och räntan på sub-prime lån med fast ränta minskade faktiskt! Däremot ökade andelen ungdomsbrottsligheten för bästa justerbar ränta inteckningar 36% och sub-prime justerbar ränta inteckningar ökade 227%.

Tydligt justerbar ränta inteckningar ("vapen") är boven i dramat och presentera ett unikt problem. Men det är inget fel med vapen, förutsatt att de används på ett ansvarsfullt sätt. De har fördelar som du inte hittar med fast ränta. De har lägre räntor och motsvarande lägre månatliga betalningar. De tillåter låntagare att kvalificera sig för lån som de annars inte skulle få (av vilka den stora majoriteten lyckats betala varje månad). Plus, det bara inte vettigt att skaffa en 30-årig fast ränta lån, när det i själva verket de flesta säljer eller refinansiera sina hem varje 5-7 år.

Nationwide leder Kalifornien vägen med över 17% av alla sub-prime justerbar ränta inteckningar. På samma sätt har Kalifornien över 19% av utmätningar för sub-prime ARM lån. Faktum är att samma fyra syndarna, Kalifornien, Nevada, Arizona och Florida, har mer än en tredjedel av landets sub-prime ARM, mer än en tredjedel av de utmätningar inleddes den sub-prime armar, och det mesta av landet ökning av utmätningar.

En annan faktor att beakta är skillnaden mellan ägar-och investerare (icke-ägare ockuperade) låntagare. En majoritet av misskötsel och starter avskärmning kan hänföras direkt till icke-ägare ockuperade lån. Detta beror på att investerarna är ökända för uteblivna om hypotekslån när marknaden doppar och de ser värdet av deras egenskaper avdunstning. Ytterligare förvärrar problemet, var investerarnas andel av lån som 32% i Nevada, 25% i Florida, 26% i Arizona, och 21% i Kalifornien. Japp, samma fyra stater. Dessa kurser är höga jämfört med en hastighet av endast 13% för resten av landet. Och de procentsatser kommer säkert att öka i takt med fastighetsvärdena fortsätter att minska.

En sak till. Medierna har varit snabba att skylla inteckning mäklare för att "tvinga" låntagare i sub-prime justerbar ränta. Jag skrattar varje gång jag hör det. Alla som någonsin varit en inteckning mäklare vet att du inte kan tvinga ett lån på låntagare, prime eller sub-prime. Det fungerar inte så längre. Villaägare är mer sofistikerade än någonsin tidigare. De har tillgång till Internet, TV och massmedia, och analysera tillgänglig låneprogram. De förstår skillnaden mellan fast ränta och justerbar-lån, mellan anskaffningskostnad och ränta endast betalningar och mellan "uttalade" och full dokumentation. De handlar och utforska alternativ. I slutändan väljer de den lån de vill, inte deras inteckning mäklare. Oavsett vad media säger, fungerar denna process med framgång för de allra flesta amerikanska husägare.

Allt klämtade är sub-prime bolånekrisen dåligt, men inte alls så illa som media vill få er att tro. Om du gräver djupare i undersökningen, och segregerar de fyra problemområden staterna, subprime armar och lån investerare, kommer du att upptäcka att med den stora majoriteten av amerikanska husägare, standard och avskärmning är inte ett problem. Åtminstone inte ännu.

Sälja hus Quick

Relaterade artiklar:

Det är inkomster, Stupid. Tankar om fastställande av bolånekrisen bromsar utmätningar har gett en gnista av optimism till investerare på Wall Street som ser trenden börjar sakta ner. För det sista året avskärmning kurs har ...
Bolånekrisen - Varför kan inte Långivare fixa bara de dåliga lånen och gå vidare? Med alla de utmätningar och konkurser som utlöses av bolånekrisen varför inte långivarna bara sätta alla dessa villaägare i bättre lån? Vi ...
Inteckningar - finns långivare att skylla för den nuvarande bostadsmarknaden kris? Stigande bränsle-och livsmedelspriser. Krascha börser och värderingar egendom. Fluktuerande valutor. Stigande unemployment.Recession.Are du trött på dessa typer av rubriker? Tänkte so.Just ett år tillbaka, var allt bra ...
Aktuell Credit Crunch och hur det påverkar inteckning industrin vad som hände med inteckning industrin? Vi har alla hört om kollapsen av sub prime inteckning industrin, men vi förstår exakt vad det innebär? Visst om du ...
Mortgage Förlåtelse Bill av år 2007: Kommer det att höja eller sänka skatter? En av de mest kontroversiella och paradoxalt fastigheter och inteckning historier finansiella slå medierna under de senaste veckorna var att en nyligen skapad fastighetsskatt ...