Ринок іпотечного Великобританії (травень 2008)
В останні місяці багато сталося на іпотечному ринку і так багато преси / ЗМІ, це резюме може бути корисним для людей, які хочуть зрозуміти і 'оцінити' зі сформованої ситуації.
Що відбувається?
Ринок іпотечного Великобританії в даний час працює в манері, що це відрізняється від будь-якої іншої протягом останніх 30 років.
З позиції надлишкової пропозиції на цей раз в минулому році - з гострої конкуренції серед кредиторів - як нових, так і традиційні - за критеріями і за ціною - ми переїхали в стані по-пропозиції, посилення критеріїв, розширення поля кредитора і, отже, , більш високі ціни для споживача.
Багато кредитори навіть пішли з ринку - деякі великі, деякі маленькі. Інші вийшли з нових кредитів і "сидять на руках". Навіть ті, з сильними балансами фінансуються депозити та ощадні рахунки, які обмежують їх видачу нових кредитів для того, щоб не пошкодити їх діяльності або перевитрата їх бюджетів фінансування.
Найбільш очевидні наслідки цієї ситуації є брак іпотечних продуктів, іпотечні продукти, зняті в дуже короткі терміни, іпотечних продуктів повторного ціну вгору, і як правило, більш жорсткі критерії кредитування.
Чому це відбувається?
Існують три основні причини для цього випадку:
По-перше, відсутність ліквідності на грошовому ринку - це гроші, які були б доступні для банків кредитувати один одного. У минулому (! Далекому минулому) банки використовують свої вклади - гроші в ощадних рахунків - для фінансування іпотечних та інших кредитів. Проте останнім часом, іпотечне кредитування в більшій мірі фінансуються за рахунок грошових ринках - запозичення з інших банків - або від продажу «пакетів» іпотечних кредитів (іпотечних цінних паперах або MBS).
На жаль, через частоти дуже висока заборгованість по іпотеці в MBS пакети і, зокрема, ті, які використовуються для фінансування "субстандартних іпотечних американському ринку, банки змушені були списати величезні суми - мільярди доларів або євро. Вважається, що 20% кредитів протягом декількох років у США було на ринку "південь прем'єр '(' південь прем'єр" у Великобританії ринок був краще контролюється і становить лише близько 7-8% від загального обсягу кредитування ).
Великі банки в даний час боротьба мати менше коштів на грошовому ринку іпотечних кредитів та інших позик та додаткові кошти для такого кредитування по депозитах - як «старі» днів! І, якщо банк має надлишок грошових коштів від, наприклад, іпотеку, яка в даний час погашені, він не збирається надавати його в інший банк, який може мати фінансові проблеми заховані в його балансі. Процентна ставка, за якою банки кредитують один (LIBOR) набагато вища, ніж ставка Банку Англії бази (3 місяці LIBOR знаходиться на момент написання статті, на 5,8% в порівнянні з BOE розмірі 5%) і, як правило, більш Останні кілька років, 3 місяці LIBOR був запущений тільки на 0,15% до 0,25% вище ставка Банку Англії.
Коротше кажучи, існує не так багато готівки в усьому, щоб фінансувати нове іпотечне кредитування!
Друга ключова проблема, просто впевненість у собі. Кредитори побоюються, що в результаті всі інші проблеми на ринку, ціни на житло будуть падати, а продуктивність іпотечним кредитом - заборгованість - значно погіршиться. Наслідком цього є посилення кредитування критеріям, наприклад, зникнення 100% іпотечних кредитів - багато кредиторів зараз наполягає, що потенційні позичальники мають значні родовища. Ні кредитор хоче бути останнім, хто залишився на ринку, з широко розкритими критеріям кредитування.
Третє питання в тому, що з кредиторів потужністю переробки іпотеки. Кредитори "систем управління можуть зіткнутися з серйозними проблемами, якщо занадто великий обсяг приймається на занадто швидко, і багато з них прийняли рішення« охолодити »шляхом зміни критеріїв і ціни (або обидва). У деяких випадках кредитори більше не є «відкритими» для нового бізнесу.
Звичайно, ситуація може стати накликати біду - ціни на житло будуть падати, тому що покупці не можуть одержати іпотечні кредити на покупку нерухомості. Така можливість, безумовно, є серйозною проблемою.
Коли все "повернення до нормального?
Короткий відповідь полягає в тому, що ніхто не знає! Дійсно, цілком можливо, що ми не побачимо повернення до свого роду ринок, який ми мали в 2006 і 2007 роках протягом багатьох років. Можна стверджувати, що ринок тоді не було нормального або - було багато нових агресивних кредиторів з великими прагненнями, які зробили на ринку конкурувати на ризикованих умовах практично без прибутку. Після їх відходу з ринку, інші сильні кредитори відновлення більш відповідний підхід до ризик - беручи критерії кредитування туди, де ми були кілька років тому.
Надія на ринку, що, можливо, через рік або близько того після того, як "кредитна криза" почався і коли всі банки пережили новий цикл звітності, всі погані новини будуть виставлені і списань і Втрати будуть історії - хоча це, новітньої історії. На сьогоднішній день ми близько дев'яти місяців у «кредитна криза» і, якщо історія попередніх фінансових криз є керівництвом, ми більше, ніж у середині поточного стиснення.
Якщо довіра питання може бути оброблений, ми можемо побачити кредитори стали конкурентоспроможними і знову повернення до великих кредитування апетити і бажання рости.
По суті, все вказує на повільне і стабільне відновлення, все ще буде попереду важкі часи з номерами заборгованість / повторних вступів у володіння цокати вгору.
Банк Англії зробив 50 млрд. фунтів стерлінгів для банків через "спеціальні схеми ліквідності", і це є свідомим перехід до вільної ліквідності і довіри на ринку, це повинно вважатися позитивними новинами.
Чи є якісь причини бути веселим?
Є деякі позитивні в нинішній ситуації - принципово - той факт, що Великобританія не США!
У Великобританії, зайнятість знаходиться на рекордно високому рівні (на відміну від початку 1990-х), забезпечуючи високий попит на житло. У той же час, немає достатньої кількості нових будинків, що будуються у Великобританії. Економічний закон попиту та пропозиції означає, що ринок житла сильно підкріплюється і навряд чи постраждає "аварії".
Загальні нових кредитів, очевидно, вниз, але попит залишається сильним, зокрема, «купити, щоб (на ринку оренди посилюється в таких випадках), а також для повторного заставний (швидкість перемикання, консолідації боргу та залучення капіталу). Кредитування для покупки будинку тихо і залишиться таким, поки впевненість повертається на ринок.
Крім того, відсоткові ставки на спад, і деякі економісти пророкують можливість BOE швидкість стає настільки ж низько як 3,5% до 4,0% у наступному році.
Лі падіння курс Банку Англії буде супроводжуватися падіння ставок за іпотечними кредитами, далеко не безперечна - з достатньою порізи, вартість запозичень повинна стати дешевше і, можливо, заохочення більшої кількості людей назад в іпотеку та ринок житла.
Іпотечні брокери залишаються найулюбленішим маршрутом для споживачів, щоб отримати іпотечні кредити від кредиторів, а частка іпотечних кредитів організована брокерів збільшилася протягом кількох років, як «ходити по магазинам навколо" стало більш поширеним явищем. Клієнти потребують радах більше, ніж будь-коли, і незалежні брокери відіграють ключову роль грати в цьому плані - з метою отримання найкращої пропозиції для своїх клієнтів і для захисту своїх клієнтів банків від інших брокерів або кредиторів полювання для гарної якості бізнесу.
Найджел Осгуда на 01628 636360 доб. 257 nigel@afpmortgages.co.uk
www.afpmortgages.co.uk - Переможці - "TOP Великобританії ІПОТЕЧНИЙ IFA 2007» - щорічна церемонія нагородження підтримки правової та загальної та іпотечних рішення Magazine
Ваш будинок може бути повернуто, якщо ви не в ногу виплат по іпотечному кредиту
Професіоналів нерухомості
Статті по темі:
- Бідні кредитної іпотечного ринку іпотеки Бідні кредитних для тих людей, які мають погану кредитну історію, може бути, показ за замовчуванням, іпотечні заборгованості банкрута, округи судових рішень (CCJs) або інші проблеми debts.Current оцінки ...
- Чому на фондовому ринку так турбують деякі погані іпотечні кредити Починаючи з весни 2007 року журналістам фондового ринку обговорили деякі проблеми в субстандартних кредитів і практику хижацького кредитування деяких іпотечних компаній. Спочатку історії були ...
- Деякі поради для швидкого продажу будинку у Великобританії Ваш будинок в притулок, яке має сентиментальну цінність додається до нього і продати такий актив є досить важкою справою. Але ...
- Іпотека - Є кредитори винні в нинішній кризі житлового ринку? зростання цін на паливо і продукти харчування. Збої фондових ринків і вартості нерухомості. Змінне валюті. Зростання unemployment.Recession.Are Ви втомилися від такого роду заголовки? Думка so.Just роки тому, все було добре ...
- Нові типи іпотеки Великобританії Нові види іпотеки в бізнесі UKThe Великобританії іпотечного недавно змінився. Не так давно, іпотечні кредити були доступні тільки з людиною, з родиною і істотний дохід ....
Залишити коментар
Ви повинні бути зареєстровані , щоб залишити коментар.
